स्टॉक विकल्प बचाव रणनीति विदेशी मुद्रा

विदेशी मुद्रा हेज एक विदेशी मुद्रा हेज क्या है एक विदेशी मुद्रा हेज एक विदेशी मुद्रा व्यापारी द्वारा कार्यान्वित लेनदेन एक मौजूदा या अनुमानित स्थिति की विनिमय दर में एक अवांछित चाल से बचाने के लिए। एक विदेशी मुद्रा बचाव का उपयोग करके ठीक से, एक व्यापारी जो लंबे समय से एक विदेशी मुद्रा जोड़ी नकारात्मक पक्ष जोखिम से बचाया जा सकता है। जबकि व्यापारी जो कम विदेशी मुद्रा जोड़ी है वह उल्टा जोखिम से बचा सकता है। विदेशी मुद्रा हेज खाली करना खुदरा विदेशी मुद्रा व्यापारी के लिए हेजिंग मुद्रा व्यापार के प्राथमिक तरीकों को स्पॉट कॉन्ट्रैक्ट्स और विदेशी मुद्रा विकल्पों के माध्यम से होता है। स्पॉट कॉन्ट्रैक्ट खुदरा विदेशी मुद्रा व्यापारियों द्वारा किए गए रन-ऑफ-द-मिल ट्रेड हैं। क्योंकि स्पॉट कॉन्ट्रैक्ट्स की एक छोटी अवधि की डिलीवरी डेट (दो दिन) होती है, वे सबसे प्रभावी मुद्रा हेजिंग वाहन नहीं हैं। वास्तव में, सामान्य हादसा अनुबंध आमतौर पर कारण है कि बचाव की आवश्यकता क्यों है। विदेशी मुद्रा विकल्प मुद्रा हेजिंग के सबसे लोकप्रिय तरीकों में से एक हैं। अन्य प्रकार की प्रतिभूतियों पर विकल्पों के साथ, विदेशी मुद्रा विकल्प भविष्य में कुछ समय पर किसी विशेष विनिमय दर पर मुद्रा जोड़ी खरीदने या बेचने के लिए खरीदार को अधिकार देते हैं, लेकिन दायित्व नहीं देते हैं। नियमित विकल्प रणनीतियों को नियोजित किया जा सकता है, जैसे कि लंबे समय तक चलना। लंबे समय से लटक रहे हैं और बैल या भालू फैलता है। किसी दिए गए व्यापार की हानि की क्षमता को सीमित करने के लिए सभी खुदरा विदेशी मुद्रा दलालों उनके प्लेटफार्मों में हेजिंग की अनुमति नहीं देते हैं व्यापार शुरू करने से पहले उपयोग करने वाले दलाल की खोज करना सुनिश्चित करें। हेगिंग के लिए शुरुआती दिनों की मार्गदर्शिका हालांकि यह आपके पड़ोसी शौकियों की तरह लग रहा है, जो अपने शीर्ष बगीचे के साथ ग्रस्त हैं, जैसे कि जिराफ और डायनासोर के आकार वाले लंबे झाड़ियों से भरा है, हेजिंग एक अभ्यास है जो हर निवेशक को पता होना चाहिए । कोई बहस नहीं है कि पोर्टफ़ोलियो सुरक्षा अक्सर पोर्टफोलियो प्रशंसा के रूप में महत्वपूर्ण है। अपने पड़ोसियों के जुनून की तरह, हालांकि हेजिंग को इसके समझाया गया है, ऐसा लगता है कि यह केवल सबसे गूढ़ वित्तीय क्षेत्र के लिए है। ठीक है, भले ही आप शुरुआत कर रहे हों, आप यह जान सकते हैं कि हेजिंग क्या है, यह कैसा काम करता है और निवेशकों और कंपनियों को हेजिंग तकनीक स्वयं को बचाने के लिए कैसे उपयोग करती है हेजिंग क्या है हेजिंग को समझने का सबसे अच्छा तरीका बीमा के रूप में इसके बारे में सोचना है। जब लोग बचाव का फैसला करते हैं, तो वे एक नकारात्मक घटना के खिलाफ खुद को बीमा कर रहे हैं। यह एक नकारात्मक घटना को रोकने से नहीं रोकता है, लेकिन अगर ऐसा होता है और ठीक से हेज हो जाता है, तो घटना का प्रभाव कम हो जाता है। तो, हेजिंग लगभग हर जगह होती है, और हम इसे रोज़ देखते हैं उदाहरण के लिए, यदि आप घर बीमा खरीदते हैं, तो आप आग, ब्रेक-इन्स या अन्य अप्रत्याशित आपदाओं के खिलाफ खुद को हेजिंग कर रहे हैं। पोर्टफोलियो प्रबंधक व्यक्तिगत निवेशक और निगम विभिन्न जोखिमों के अपने जोखिम को कम करने के लिए हेजिंग तकनीक का उपयोग करते हैं। वित्तीय बाजारों में हालांकि, हेजिंग केवल एक इंश्योरेंस कंपनी को प्रत्येक वर्ष शुल्क का भुगतान करने से अधिक जटिल हो जाता है। निवेश जोखिम के खिलाफ हेजिंग किसी भी प्रतिकूल कीमत आंदोलनों के जोखिम को ऑफसेट करने के लिए बाजार में उपकरणों का रणनीतिक रूप से उपयोग करना है। दूसरे शब्दों में, निवेशक एक और निवेश करके एक निवेश का बचाव करते हैं। तकनीकी रूप से, हेज करने के लिए आप नकारात्मक संबंधों के साथ दो प्रतिभूतियों में निवेश करेंगे। बेशक, इस दुनिया में कुछ भी मुफ्त नहीं है, इसलिए आपको इस प्रकार के बीमा के लिए किसी एक या किसी अन्य रूप में भुगतान करना होगा। हालांकि, हममें से कुछ ऐसी दुनिया के बारे में सोच सकते हैं जहां मुनाफे की क्षमता असीम है लेकिन यह भी जोखिम रहित है, हेजिंग कठबोली हमें जोखिम-वापसी व्यापार की वास्तविक वास्तविकता से बचने में मदद करती है। जोखिम में कमी का मतलब हमेशा संभावित लाभ में कमी का मतलब होगा। तो, अधिकांश भाग के लिए हेजिंग, एक तकनीक है जिसके द्वारा आप पैसे कमा सकते हैं, लेकिन जिसके द्वारा आप संभावित नुकसान को कम कर सकते हैं। यदि आप निवेश के लिए हेजिंग कर रहे हैं, तो आप आमतौर पर उस लाभ को कम कर सकते हैं जो आप कर सकते थे, और यदि निवेश पैसे खो देता है, तो आपका बचाव, सफल होने पर, उस नुकसान को कम करेगा निवेशक हेज कैसे करें हेजिंग तकनीक आम तौर पर डेरिवेटिव के रूप में जाने वाले जटिल वित्तीय उपकरणों के उपयोग को शामिल करते हैं। जिनमें से दो सबसे आम विकल्प और वायदा हैं ये उपकरण कैसे काम करते हैं, यह वर्णन करने के लिए नाइट-राइटली में शामिल नहीं हुए, लेकिन अभी के लिए यह ध्यान रखें कि इन उपकरणों के साथ आप व्यापारिक रणनीतियों का विकास कर सकते हैं जहां एक व्युत्पन्न में लाभ से एक ऑफसेट में कमी आती है। देखते हैं कि यह एक उदाहरण के साथ कैसे काम करता है कहो आप कॉरीस टकीला कारपोरेशन (टिकर: सीटीसी) के शेयरों का हिस्सा हैं। यद्यपि आप लंबे समय तक इस कंपनी में विश्वास करते हैं, तो आप टकीला उद्योग में कुछ कम-अवधि के नुकसान के बारे में थोड़ा चिंतित हैं। सीटीसी में गिरावट से खुद को बचाने के लिए आप कंपनी पर डाल विकल्प (एक व्युत्पन्न) खरीद सकते हैं, जिससे आपको सीटीसी को एक विशेष कीमत (स्ट्राइक प्राइस) पर बेचने का अधिकार मिलता है। इस रणनीति को विवाहित पुट के रूप में जाना जाता है यदि आपकी स्टॉक की कीमत स्ट्राइक प्राइस के नीचे कम हो जाती है, तो इन घाटे को पट ऑप्शन के लाभ से ऑफसेट किया जाएगा। (अधिक जानकारी के लिए, शादीशुदा दुकानों पर इस लेख को देखें या यह विकल्प मूलभूत ट्यूटोरियल देखें।) अन्य क्लासिक हेजिंग उदाहरण में एक ऐसी कंपनी शामिल है जो किसी निश्चित वस्तु पर निर्भर करती है। चलो कहें Corys Tequila निगम agave की कीमत में अस्थिरता के बारे में चिंतित है, संयंत्र टकीला बनाने के लिए इस्तेमाल किया अगर एग्वे की कीमत बढ़ गई तो कंपनी गहरी परेशानी में होगी, जो गंभीर रूप से लाभ मार्जिन में खाएगी। एगवे की कीमतों की अनिश्चितता के खिलाफ (हेज) की रक्षा के लिए, सीटीसी वायदा अनुबंध (या उसके कम विनियमित चचेरे भाई, अग्रेषित अनुबंध) में प्रवेश कर सकता है, जिससे कंपनी भविष्य में निर्धारित तारीख पर एवेव को एक विशेष कीमत पर खरीद सकती है। । अब सीटीसी बजट में उतार-चढ़ाव के बारे में चिंता किए बिना बजट कर सकता है। यदि वायदा संविदा द्वारा निर्दिष्ट मूल्य के ऊपर एवेव स्कार्फकेट, हेज ने भुगतान किया होगा क्योंकि सीटीसी कम कीमत का भुगतान करके पैसे की बचत करेगा। हालांकि, यदि मूल्य नीचे जाता है, तो सीटीसी अभी भी अनुबंध में कीमत का भुगतान करने के लिए बाध्य है और वास्तव में हेजिंग से बेहतर नहीं होता। ध्यान रखें कि क्योंकि बहुत से विभिन्न प्रकार के विकल्प और वायदा अनुबंध एक निवेशक लगभग कुछ के खिलाफ बचाव कर सकता है, चाहे शेयर, कमोडिटी की कीमत, ब्याज दर और मुद्रा - निवेशक मौसम के खिलाफ भी बचाव कर सकते हैं नकारात्मक पक्षियों के पास हर हेज की लागत होती है, इसलिए हेजिंग का उपयोग करने से पहले आपको खुद से पूछना चाहिए कि अगर इसके लाभ से खर्च को सही ठहराया गया है। याद रखें, हेजिंग का लक्ष्य पैसे बनाने के लिए नहीं है, बल्कि घाटे से बचाने के लिए। हेज की लागत - चाहे वह एक विकल्प की लागत या वायदा संविदा के गलत पक्ष पर होने से मुनाफा खो चुका है - यह नहीं बचा जा सकता है। अनिश्चितता से बचने के लिए आपको यह कीमत देना पड़ता है हम हेजिंग बनाम बीमा की तुलना कर रहे थे, लेकिन हमें यह ज़ोर देना चाहिए कि बीमा हेजिंग से कहीं ज़्यादा सटीक है। बीमा के साथ, आपको अपने नुकसान के लिए पूरी तरह से मुआवजा दिया जाता है (आमतौर पर छूट घटाई जाती है) एक हेजिंग पोर्टफोलियो सही विज्ञान नहीं है और चीजें गलत हो सकती हैं। यद्यपि जोखिम प्रबंधकों को हमेशा सही बचाव के लिए लक्ष्य होता है। व्यवहार में हासिल करना मुश्किल है हेजिंग आपका क्या मतलब है अधिकांश निवेशक अपने जीवन में एक व्युत्पन्न अनुबंध का व्यापार कभी नहीं करेंगे। वास्तव में ज्यादातर खरीदार और निवेशकों ने अल्पकालिक अस्थिरता को पूरी तरह से अनदेखा कर दिया है। इन निवेशकों के लिए हेजिंग में व्यस्त होने का कोई मतलब नहीं है क्योंकि वे अपने निवेश को समग्र बाजार के साथ विकसित करते हैं। तो हेजिंग के बारे में जानने के लिए, यहां तक ​​कि अगर आप अपने पोर्टफोलियो के लिए कभी भी बचाव नहीं करते हैं, तो आपको यह समझना चाहिए कि यह कैसे काम करता है क्योंकि कई बड़ी कंपनियों और निवेश फंड किसी भी रूप में हेज करेंगे। उदाहरण के लिए, तेल कंपनियों, तेल की कीमत के हिसाब से बचाव कर सकती है, जबकि एक अंतरराष्ट्रीय म्यूचुअल फंड विदेशी मुद्रा दरों में उतार-चढ़ाव से बचाव कर सकता है। हेजिंग की समझ आपको इन निवेशों को समझने और उनका विश्लेषण करने में मदद करेगी। निष्कर्ष जोखिम निवेश का एक अनिवार्य अभी तक अनिश्चित तत्व है। चाहे निवेशक का किस प्रकार का लक्ष्य होना है, हेजिंग रणनीति का बुनियादी ज्ञान होने से इससे बेहतर जागरूकता मिलेगी कि निवेशक और कंपनियां खुद की रक्षा कैसे करती हैं। आप डेरिवेटिव के जटिल उपयोगों का अभ्यास करना शुरू करने का निर्णय लेते हैं या नहीं, यह जानने के लिए कि हेजिंग कैसे काम करता है, आपकी बाजार की समझ को आगे बढ़ाने में मदद करेगी, जो हमेशा एक बेहतर निवेशक बनने में आपकी सहायता करेगा।